Seit 2015 erhebt die rfu (Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung) die Daten zum österreichischen Markt für Nachhaltigkeitsfonds. Während sich die Analyse zwischen 2015 und 2021 auf die Volumina der nachhaltig gemanagten Publikumsfonds beschränkte, hat die rfu in der aktuell vorliegenden „Austrian ESG Funds Survey 2024“ wie schon im Vorjahr auch das institutionelle Segment (Spezialfonds sowie institutionelle Tranchen von Publikumsfonds) erhoben und ausgewertet. Dadurch entsteht eine umfassende Betrachtung des österreichischen Marktes für nachhaltige Wertpapierfonds. In dieser Analyse geht die Raiffeisen KAG mit 36,3 % als klare Marktführerin bei den nach ESG-Kriterien gemanagten Anlageprodukten hervor.
ESG-Fonds im engeren Sinne (i.e.S.)
ESG-Fonds i.e.S. verfolgen anspruchsvolle Konzepte zur sozialen und ökologischen Titelauswahl, zugeordnet wurden Fonds mit dem Österreichsichen Umweltzeichen, FNG-Siegel oder einer Deklaration gem. Art. 9 SFDR.*
 "ESG-Fonds i.e.S. Marktanteile")
ESG-Fonds im weiteren Sinn (i.w.S.)
Aber auch im erweiterten ESG-Segment, bei den Nachhaltigkeitsfonds i.w.S. (Nachhaltigkeitsfonds im weiteren Sinn, deklariert nach Artikel 8 oder 9 SFDR*) ist die Raiffeisen KAG Marktführerin. Insgesamt ist die Zahl der Fonds am österreichischen Markt, die den Artikeln 8 und 9 zuzuordnen sind, gestiegen. Waren es per Ende Dezember 2022 noch 361 Fonds, sind es ein Jahr später bereits 409 Fonds. Im Anlagevolumen (bezogen auf den gesamten Markt) bedeutet dies, laut rfu-Analyse, eine Steigerung von 15,2 %.
 "ESG-Fonds i.w.S. Marktanteile")
Die größten Nachhaltigkeitsfonds in Österreich
Die zehn größten Nachhaltigkeitsfonds repräsentieren bereits 40 % der Assets, die nach ESG verwaltet werden. Mit Ultimo 2023 erreichten bereits drei Flagschiff-Fonds ein Anlagevolumen von über einer Milliarde Euro. Zwei dieser Produkte sind Fonds der Raiffeisen KAG.
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix5.275 Mio. Euro
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Aktien 1.490 Mio. Euro
Amundi Ethik Fonds 1.427 Mio. Euro
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent 917 Mio. Euro
fair-finance Masterfonds 836 Mio. Euro
© rfu Mag. Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung; Stand: 31.12. 2023
*Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR, dt. Offenlegungsverordnung) ist eine EU-Verordnung, die die Offenlegungspflichten von Finanzdienstleistern bzgl. der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsthemen in ihren Prozessen und Produkten regelt. Art. 8: Der Fonds berücksichtigt im Zuge der Veranlagung ökologische und/ oder soziale Merkmale. Art. 9: Der Fonds strebt eine nachhaltige Investition an.
Der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Aktien weist eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt, wobei auch Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können. Im Rahmen der Anlagestrategie des Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent kann überwiegend (bezogen auf das damit verbundene Risiko) in Derivate investiert werden. Die Fondsbestimmungen des Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent wurden durch die FMA bewilligt. Der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Frankreich, Niederlande, Österreich, Italien, Großbritannien, Schweden, Schweiz, Spanien, Belgien, Vereinigte Staaten von Amerika, Kanada, Japan, Australien, Finnland, Deutschland. Der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent strebt unter Inkaufnahme eines höheren Risikos eine bessere Wertentwicklung an als eine Geldmarktveranlagung.