Nisu svi fondovi isti: Svijet investicijskih fondova prilično je šarolik i uključuje širok raspon ponuda. Fondovi se znatno razlikuju u detaljima prema vrsti ulaganja i financijskim proizvodima u koje mogu ulagati u skladu s propisima o svojim fondovima. Pronaći pravi fond među postojećih oko 1900 fondova (izvor: OeKB, prosinac 2021.) koje nude austrijski asset management nije lak zadatak. Evo najvažnijih modela fondova:

Aktivno ili pasivno upravljani fondovi?

Aktivno upravljani fondovi: Ovom vrstom fonda aktivno upravlja tim za upravljanje fondovima. Na temelju opsežnih analiza tržišta i tvrtki, ovaj se tim brine o ulaganjima fonda. Ciljano pozicionira imovinu fonda u skladu s navedenim propisima fonda. U slučaju dioničkih fondova, na primjer, to se odnosi na kupnju i prodaju pojedinih dionica ovisno o situaciji na tržištu, a time i njihovim različitim težinama u portfelju. Treba napomenuti da se kapitalni gubici mogu pojaviti i kod fondova kojima se aktivno upravlja.

Pasivno upravljani fondovi: Ova vrsta fonda (također poznata kao ETF ili indeksni fond) dizajnirana je na takav način da njegov portfelj automatski prati određeno tržište (na primjer, MSCI All Country World Index), bez ikakvog upravljanja fondovima. To znači da je ulaganje u skladu s tržištem, u skladu s odabranim tržišnim indeksom – ali ništa više.

Fondovi: Koji su fokusi ulaganja?

Usmjerenost na ulaganje kriterij je kojeg se upravitelji fondova pridržavaju pri odabiru imovine u koju će se uložiti imovina fonda. Fokus ulaganja ima odlučujući utjecaj na povrat i rizike povezane s fondom.

Fondovi po razredu imovine

Dionički fondovi:Ovi fondovi ulažu u dionice, odnosno u dionice poduzeća. Dionički fondovi mogu snažnije fluktuirati – na primjer u usporedbi s obvezničkim fondovima – ali također nude veće mogućnosti za povrat s većim rizikom

Obveznički fondovi: Obveznice treba shvatiti kao dužničke vrijednosne papire kojima tvrtke i vlade posuđuju novac. Zauzvrat obično plaćaju kamate ulagačima. U obvezničke fondove sada se kombiniraju razne obveznice. Njihov razvoj cijena temelji se na odgovarajućim prinosima na financijskom tržištu. U duljim razdobljima niskih kamatnih stopa, potencijalni prinosi su stoga odgovarajuće niski.

Mješoviti fondovi: Ova vrsta fonda ulaže ne samo u jednu klasu imovine, već u nekoliko. Na primjer, mješoviti fond može sadržavati mješavinu dionica, obveznica i sirovine.

Fondovi fondova: Oni zauzvrat ulažu svoj novac u dionice drugih investicijskih fondova, kao i u druge klase imovine (kao što su alternativna ulaganja, sirovine ili nekretnine).

Investicijski fondovi također nude mogućnost upravljanja prioritetima ulaganja u sljedećim aspektima:

Državni i regionalni fondovi: Fondovi u ovoj kategoriji ulaganja usredotočeni su na odabrane zemlje ili regije (npr. obveznice iz DACH regije – DACH je kratica za Njemačku, Austriju i Švicarsku – ili dionice iz Azije).

Tematski fondovi: To su investicijski fondovi koji su usmjereni na određeni gospodarski sektor, industriju ili temu (kao što su alternativne energije, biotehnologija, digitalno gospodarstvo).

Akumuliranje ili raspodjela sredstava?

Akumuliranje sredstava: Akumulacija dolazi od grčke riječi "thesauros", što znači riznica. Međutim, "reinvestiranje" je vjerojatno lakše razumjeti. Akumulirajuća sredstva reinvestiraju prihod od kamata ili dividendi u volumen fonda i tako povećavaju vrijednost dionice. U slučaju dioničkog fonda, na primjer, to se koristi za kupnju više dionica – automatski za ulagače. U načelu, to se ponovno ulaganje može usporediti s učinkom složene kamate. Akumulacija sredstava zanimljivija je ulagačima koji žele dugoročno prikupiti kapital. Međutim, investicijski fondovi i dalje mogu pretrpjeti kapitalne gubitke zbog fluktuacija cijena.

Raspodjela sredstava: Za razliku od akumulacije sredstava, raspodjelom sredstava dioničarima se isplaćuju dijelovi imovine fonda – koji su često odgovarajući ostvareni prihodi (npr. dobici od cijene, isplate kupona, dividende itd.). Tada mogu slobodno raspolagati distribucijom.