Il denaro non è mai neutrale. Chiunque lo prenda in mano prende una decisione. Se compri un prodotto che, per esempio, contiene componenti altamente inquinanti e/o è stato prodotto in condizioni di lavoro inique, stai più o meno direttamente "sostenendo" malfunzionamenti ecologici e sociali. E viceversa. Ciò che si applica al comportamento quotidiano dei consumatori ha lo stesso significato quando si investe..
Investimenti in un mondo migliore
L'esempio della protezione dell'ambiente mostra come il cambiamento verso un mondo più vivibile sia ad alta intensità di capitale. In Austria, i ricercatori del Centro Wegener di Graz hanno recentemente calcolato che il piano verso la neutralità climatica entro il 2040 comporterebbe costi di investimento annuali di almeno quattro miliardi di euro. In Germania, il paese dell'UE con di gran lunga le maggiori emissioni di gas-serra, lo studio "Net-Zero Germany" della società di consulenza McKinsey stima che saranno necessari 6.000 miliardi di euro entro il 2045. Solo nelle tecnologie e nelle infrastrutture verdi bisognerebbe investire circa 240 miliardi.
Secondo gli esperti, però, è anche chiaro che non investire sarebbe ancora più costoso. Un rapporto dell'Intergovernmental Panels on Climate Change (IPCC) stima che i costi del cambiamento climatico nel 2050 a causa della perdita dell'ecosistema ammonterebbero a circa 14 trilioni di euro - che sarebbe circa il sette per cento del PIL globale. Il puro danno climatico non può essere considerato in modo isolato, poiché cambia la vita sociale in modo globale. La capacità di rispondere ai bisogni di base, come l'alloggio o il cibo, sarà particolarmente colpita dalla crisi climatica, che farà aumentare il costo di questi bisogni..
Un cambiamento mirato
Il fatto è che il passaggio alla sostenibilità costa denaro in tutte le sue sfaccettature e richiede investimenti mirati. Quando si tratta di investimenti - proprio come per i consumi - puoi chiederti criticamente: dove vanno i miei soldi? Il mercato finanziario ha un sacco di opzioni per voi sotto la parola chiave "investimenti sostenibili". Lo spettro va dai fondi che non investono in certe industrie e modelli di business (ad esempio carbone, armi, lavoro minorile, distruzione ambientale, ecc.) secondo criteri di esclusione definiti, ai fondi che hanno specificamente solo pionieri della sostenibilità nel proprio portafoglio (I criteri della sostenibilità). Ciò che questi investimenti sostenibili hanno in comune è che le aziende che contengono non sono valutate criticamente solo sulla base di indicatori finanziari chiave ma, in particolare, per quanto riguarda i fattori di rischio sociale ed ecologico (ESG).
Dove il denaro può sostenere la sostenibilità
Ma le differenze rispetto agli investimenti tradizionali in termini di sostenibilità possono essere misurate in numeri concreti? Per esempio, guardiamo un mix di cinque fondi o segmenti di fondi sostenibili Raiffeisen. Se confrontiamo le aziende presenti in questi fondi con il mercato nel suo complesso, il risultato (fonte: Raiffeisen KAG, dati al 30 giugno 2023) è il seguente:
39 % in meno di emissioni di CO2
97 % di rifiuti prodotti in meno
88 % di consumo d'acqua in meno
22% in meno di incidenti sul lavoro
Come è stato realizzato questo confronto
Questo confronto è valido per i seguenti fondi o segmenti di fondi: Raiffeisen Azionario Sostenibile, Raiffeisen Sostenibile Solidità (segmento azionario), Raiffeisen Bilanciato Sostenibile (segmento azionario), Raiffeisen Sostenibile Crescita (segmento azionario), Klassik Nachhaltigkeit-Mix (segmento azionario, fondo non registrato per il collocamento in Italia). Per calcolare l'impatto di questi fondi sostenibili, gli indicatori-chiave delle aziende sono stati presi dal loro rendiconto di sostenibilità e moltiplicati per la loro ponderazione nel fondo o nel mercato nel suo complesso.
Investimenti con un impatto sostenibile …
Una gestione responsabile e attiva dei fondi sostenibili implica anche esercitare il diritto di voto (per esempio nelle assemblee degli azionisti). Le società di gestione mettono in comune il denaro di numerosi investitori - e quindi anche i diritti di voto degli azionisti. Queste grandi somme di denaro sono anche associate a una certa influenza. Il team di gestione può esercitarlo, per esempio, nelle assemblee generali per fare pressione sul futuro dell'azienda verso una trasformazione sostenibile. In questo modo, anche come risparmiatore in fondi, si può sostenere un cambiamento nel senso di un "impatto sostenibile". È possibile vedere con quali aziende la società di gestione è stata coinvolta l'anno scorso nell'Engagement Report.
… e più trasparenza
Le decisioni di investimento convenzionali sono spesso basate solo su fattori imprenditoriali e rapporti finanziari. Tuttavia, prendendo in considerazione i criteri di sostenibilità, gli investitori possono ottenere un quadro più completo di un'azienda. Quali fattori di rischio sociale e ambientale affronta? Quali misure adotta come risposta? L'analisi del rischio degli investimenti sostenibili è quindi di solito ancora più approfondita.
Impulsi per promuovere la sostenibilità
La scelta di considerare anche la qualità sostenibile quando si investe denaro sta diventando sempre più diffusa. Il mercato degli investimenti etici, ecologici e orientati alla sostenibilità ha avuto un boom impressionante negli ultimi anni. Questo può essere visto, tra l'altro, nel fatto che sempre più aziende stanno pubblicando dettagliati rendiconti sulla sostenibilità per rimanere attraenti per il mercato finanziario. Di conseguenza, chiunque decida come individuo per un investimento orientato alla sostenibilità può dare un impulso importante alla promozione di un modo sostenibile di fare affari. Analogamente al potere di mercato dei consumatori, ogni individuo ha quindi anche il potere di ottenere effetti concreti con i suoi flussi di denaro.
I fondi Raiffeisen Azionario Sostenibile e Raiffeisen Sostenibile Crescita presentano una volatilità elevata, vale a dire che i valori delle quote sono esposti ad ampie oscillazioni al rialzo o al ribasso anche in brevi periodi di tempo e non si possono quindi escludere perdite del capitale investito. Il regolamento del fondo del Klassik Nachhaltigkeit Mix (non registrato per il collocamento in Italia) è stato approvato dalla FMA. Il Klassik Nachhaltigkeit-Mix può investire oltre il 35% del proprio patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Francia, Paesi Bassi, Belgio, Finlandia.