Hannes Cizek è il nuovo CEO di Raiffeisen Capital Management da aprile 2023 e in un'intervista alla “Raiffeisenzeitung” parla del potenziale di Raiffeisen Capital Management (o Raiffeisen KAG), che deve essere realizzato attraverso l'innovazione.

Raiffeisenzeitung: Lei è CEO di Raiffeisen KAG dall'aprile 2023. Con quale strategia o visione ha iniziato il suo nuovo ruolo?

Hannes Cizek: Prima di tutto, ho potuto prendere le redini di un team molto professionale. L'organizzazione è orientata alle vendite, è all'avanguardia per quanto riguarda la sostenibilità in Austria ed è forte anche sui mercati esteri. Tuttavia, ho anche identificato le aree in cui dobbiamo svilupparci ulteriormente: la digitalizzazione è un punto focale del mio lavoro quotidiano. Vogliamo rendere più semplice la sottoscrizione di prodotti da parte di clienti e consulenti e già quest'anno abbiamo sviluppato in Austria un nuovo portale istituzionale a questo scopo. Il secondo tema è l'universo dei prodotti: oltre ai nostri fondi obbligazionari, azionari e bilanciati gestiti attivamente e di grande successo, vedo un maggiore interesse dei clienti per i prodotti a gestione passiva, soprattutto nei mercati emergenti e attraverso i canali digitali. È quindi importante per il percorso del cliente essere in grado di offrire prodotti corrispondenti. Vogliamo lanciare il nostro primo fondo di fondi ETF nel 2024. Il terzo obiettivo strategico è la tecnologia con l'intelligenza artificiale e la “blockchain”.

I rischi geopolitici non sono mai stati così elevati. Allo stesso tempo, i tassi di interesse sono ai massimi e l'inflazione è in calo. Probabilmente questi non sono segnali molto positivi per il settore finanziario in questo momento, vero?

Nel lungo termine, stiamo assistendo ad una normalizzazione. Non sembra, perché abbiamo vissuto in un contesto di bassi tassi di interesse per un periodo insolitamente lungo. La normalizzazione in un arco di tempo molto breve è la nostra sfida. Il 2022 è stato un anno estremo, uno dei quattro anni dell'ultimo secolo in cui tutte le asset class hanno registrato andamenti negativi, quindi bisogna tenerlo a mente. La rinascita dei fondi obbligazionari è positiva in questo contesto. Negli ultimi dieci anni, l'attenzione era rivolta principalmente ai fondi azionari e bilanciati o “misti”; con l'aumento dei tassi d'interesse, i fondi obbligazionari stanno ora registrando un aumento massiccio. Nell'attività istituzionale, quest'anno abbiamo realizzato principalmente mandati obbligazionari; sul fronte della clientela privata, le cose stanno iniziando a muoversi con un po' più di cautela.

Gli austriaci sono generalmente considerati avversi al rischio. Solo il 14% dei clienti Raiffeisen dispone di un deposito-titoli. Cosa bisogna fare per migliorare questa percentuale?

Il contributo che possiamo dare è l'educazione finanziaria - attraverso i social media, i media tradizionali e in occasione di molti eventi. Insieme alle Banche Raiffeisen, ad esempio, abbiamo lanciato un format specifico per le donne, che ha avuto un ottimo riscontro. La seconda leva importante è la presenza del tema degli investimenti e dei titoli nei team di vendita delle banche. La maggiore digitalizzazione, con una maggiore disponibilità di prodotti e opzioni, aumenterà l’interesse nei confronti dei titoli. Anche se molti clienti si aspettano ancora una consulenza prima di effettuare un investimento.

Quanto siete soddisfatti della collaborazione con le Banche Raiffeisen?

Il Gruppo Bancario Raiffeisen Austria è il nostro più importante partner commerciale e allo stesso tempo siamo la SGR leader del Gruppo Bancario Raiffeisen. È una collaborazione estremamente stretta che funziona molto bene, anche in tempi difficili come questi.

Come si sta sviluppando il numero di Piani d’Accumulo in fondi Raiffeisen?

Quest'anno abbiamo concluso nuovi Piani d’Accumulo (PAC), ma naturalmente abbiamo dovuto fare i conti anche con i rimborsi. A causa dell'elevata inflazione, alcuni clienti hanno bisogno di più denaro per la loro vita quotidiana, per cui ha senso sospendere per un po' il Piano d’Accumulo in fondi. Insieme alle Banche Raiffeisen, abbiamo lavorato duramente per garantire che i clienti possano ridurre o sospendere il pagamento delle rate del PAC ma senza annullare il Piano d’Accumulo nel suo complesso. Attualmente abbiamo in Austria più di 400.000 Piani d’Accumulo e siamo quindi molto avanti rispetto ai nostri concorrenti, il che è sicuramente una storia di successo.

Come si è sviluppata l'attività di Raiffeisen Capital Management quest'anno?

Siamo molto soddisfatti di aver registrato quest'anno un afflusso netto di capitali, un risultato davvero degno di nota nell'attuale contesto di mercato. Gli afflussi provengono dal lato istituzionale attraverso molti nuovi mandati e da Piani d’Accumulo di lungo termine che confluiscono in fondi azionari e bilanciati. Anche questo è l'approccio giusto, perché non c'è modo di evitare i titoli azionari quando si tratta di accumulare un patrimonio a lungo termine. Con un aumento del 3,87% a fine settembre, siamo cresciuti più rapidamente del mercato nel suo complesso anche nel settore della clientela privata. Tuttavia, al momento non siamo in grado di eguagliare l'enorme crescita registrata tra il 2016 e il 2021.

I sondaggi mostrano che Raiffeisen è soprattutto sinonimo di regionalità, fiducia e sicurezza, ma non è percepita come una banca d'investimento. Come si potrebbe cambiare questa immagine?

Gli standard di formazione e consulenza di Raiffeisen sono estremamente elevati. Il punto in cui possiamo diventare più forti insieme consiste nell’aumentare la presenza di questi temi - sia internamente che relativamente alla nostra “immagine esterna”. Sarà fondamentale migliorare la nostra immagine nel mercato emergente per attirare nuovi clienti.

Raiffeisen Capital Management è attualmente il secondo “provider” di fondi in Austria. L'obiettivo è diventare il leader del mercato?

Per Raiffeisen l'obiettivo è sempre lo stesso (ride). Raiffeisen KAG è già leader di mercato nel settore della clientela privata. Nel settore dei clienti istituzionali siamo ancora indietro rispetto al nostro principale concorrente, ma stiamo recuperando.

Raiffeisen Capital Management è attiva anche all'estero, con una forte presenza nell'Europa dell'Est. Dove vedete ancora del potenziale?

Principalmente negli Stati membri dell'UE. Siamo attivi con società di gestione patrimoniale locali in Repubblica Ceca, Slovacchia, Ungheria e Romania e abbiamo partner commerciali in Slovenia e Polonia. Nei Paesi dell'area euro, come la Slovacchia, il tema dei Piani d’Accumulo si è già molto affermato, con circa 250.000 contratti, mentre in Romania abbiamo iniziato solo quest'anno. La cosa più importante è portare nell'Europa dell'Est ciò che sta andando bene nei nostri mercati principali. Vediamo ancora molto potenziale in termini di penetrazione e di attività istituzionale. Lo facciamo con successo in Austria, Italia e Germania, ma non altrettanto nell'Europa dell'Est, dove ci sono anche grandi fondi pensione, compagnie assicurative e holding finanziarie.

Prima di passare a Raiffeisen Capital Management, lei si è occupato molto di innovazione nelle banche. Ci si aspetta che lei porti l'innovazione anche nel settore dei fondi?

Sì, credo di sì. L'intenso coinvolgimento nella trasformazione digitale, nella gestione dell'innovazione e nei progetti di digitalizzazione, che l'intero settore dei titoli sta affrontando, rappresentano un'ottima combinazione. Il fatto che nella mia carriera abbia lavorato a lungo con e nel Raiffeisen Banking Group Austria e nel Gruppo RBI (Raiffeisen Bank International) è stato certamente un fattore decisivo per la mia nomina. Raiffeisen Capital Management è molto forte sia a livello nazionale che internazionale, quindi conoscere bene entrambi i mondi aiuta molto.

Lei ha in qualche modo optato per una nuova carriera nel settore dei fondi. Cosa l'ha attratta di questa posizione?

In generale mi piace fare cose nuove e sono sempre stato interessato al mercato dei capitali. L'impatto del mercato dei capitali sull'economia e sulle nostre vite, come ad esempio la trasformazione verde in Europa - che non può venire solo dallo Stato - sono aspetti per me molto interessanti.

Quanta “aria fresca” può apportare ad un'organizzazione già da anni affermata, una personalità con il suo profilo?

L'atmosfera era già dinamica e positiva quando sono arrivato. Tuttavia, l'aspettativa è che io mi concentri sullo sviluppo digitale, e l'organizzazione lo percepisce. La strategia è quella di posizionarci in un’ottica di lungo termine per rimanere competitivi.

Fonte: Intervista del 16/11/2023 a Hannes Cizek, CEO Raiffeisen KAG. da parte della Raiffeisenzeitung.