Un’alternativa al libretto di risparmio

“Nostra figlia è ancora alle elementari. Nonostante ciò, vogliamo guardare al domani o al dopodomani già adesso. Cosa succederà se vorrà studiare o come farà col suo primo appartamento? Vorremmo essere in grado di sostenerla con un certo capitale iniziale. È possibile farlo se mettiamo continuamente da parte una piccola somma di denaro?”, si chiede la signora Anna Bianchi. Proprio in tempi di tassi d’interesse bassi o addirittura a zero gli investimenti tradizionali a lungo termine come il libretto di risparmio perdono la loro realistica possibilità di conservazione reale del capitale. È quasi impossibile generare rendimenti significativi in questo modo. “Il nostro consulente ha richiamato la nostra attenzione sui piani d’accumulo del capitale”, riferisce la signora Bianchi.

I piani d‘accumulo del capitale (PAC): Investire denaro in modo moderno

“Forse si tratta di previdenza pensionistica o di realizzare un sogno particolare. Ognuno ha desideri, bisogni e obiettivi individuali quando investe”, spiega Mario Rossi di Raiffeisen Capital Management. “Il piano d’accumulo del capitale può essere una soluzione per accumulare continuamente, già con piccoli importi mensili, un patrimonio nel corso degli anni anni. In questo caso bisogna, tuttavia, accettare rischi più alti rispetto ad un classico libretto di risparmio.” Con i piani d’accumulo si investe regolarmente in un fondo d'investimento preselezionato (Cosa sono i fondi?). A partire da 30 euro al mese si possono cogliere le opportunità del mercato dei capitali. I piani d’accumulo combinano il concetto del graduale accumulo di capitale con le opportunità di rendimento delle diverse classi di attivo e dei diversi titoli, per esempio, azioni o obbligazioni. Possibili perdite del capitale investito non possono essere escluse.

I piani d‘accumulo del capitale offrono grande flessibilità

L’elevata flessibilità e una buona diversificazione del rischio rendono i piani d’accumulo un’alternativa alle classiche forme di risparmio. “Non è necessario rispettare una durata specifica. Tuttavia, a seconda del fondo, segnaliamo una durata minima consigliata”, spiega Mario Rossi. “Compatibilmente con l'operatività dei Soggetti Incaricati dei Pagamenti, in ogni momento è possibile aumentare, ridurre, interrompere, sospendere i versamenti o vendere quote di fondi già acquistate. Bisogna comunque tener conto che in fasi di mercato negative possono verificarsi perdite di capitale”. E se nel corso degli anni si vorrà investire una somma più grande: anche questo non è un problema. Si potranno acquistare quote del fondo al prezzo di emissione corrente.

Ampia diversificazione del rischio

“Si chiama piano d’accumulo del capitale ma, a differenza di un libretto di risparmio, non ci si può aspettare interessi fissi. Inoltre, i fondi non sono soggetti alla garanzia dei depositi”, spiega Mario Rossi. “I fondi d'investimento sono esposti agli andamenti di mercato e alle oscillazioni dei corsi che possono variare a seconda dei titoli che contengono. Ciò significa che se le cose vanno male, può anche verificarsi una perdita di capitale.” Tuttavia, siccome i fondi investono in molti titoli diversi il rischio viene ripartito. Si può inoltre beneficiare del cosiddetto effetto "cost average". “Ciò significa che investendo regolarmente lo stesso importo in un fondo, una volta si acquistano più quote, un’altra meno, a seconda del prezzo del fondo in quel determinato momento. Grazie ai versamenti costanti, nel corso degli anni vengono acquistate più quote del fondo quando le quotazioni di borsa sono basse e meno quando le quotazioni sono alte. Poiché quando i prezzi sono bassi viene acquistato un maggior numero di quote, ciò risulta in un “prezzo medio di acquisto” più favorevole nel lungo termine - anche se non si possono, tuttavia, escludere perdite di capitale”, spiega Mario Rossi. Questo principio è particolarmente conveniente nel caso di forti oscillazioni dei corsi.

Quale fondo potrebbe essere adatto per me?

L’offerta dei fondi d’investimento è varia. “Quando investiamo prestiamo molta attenzione alla sicurezza. Per noi è inoltre importante investire in società sostenibili. Il nostro consulente ci ha aiutato molto nella scelta del fondo d’investimento adatto”, racconta la signora Bianchi.