Combinare diversi punti di forza con l'Index-Selection-Equity
Gli ETF perseguono un approccio di gestione passiva. La gestione del portafoglio mira unicamente a replicare la performance di un indice finanziario (ad esempio, un indice azionario). Tale strategia non si occupa di analizzare e selezionare i singoli titoli o segmenti di mercato, ma segue invece il mercato complessivo rappresentato dall'indice di riferimento. I costi degli ETF sono quindi generalmente inferiori a quelli dei fondi a gestione attiva. Questo perché essi mirano a generare un “valore aggiunto” rispetto all'indice di riferimento attraverso una gestione attiva, sia in termini di selezione dei titoli che di asset allocation. Tale valore può essere di natura finanziaria (ad esempio, rendimenti più elevati) e/o non finanziaria (ad esempio, una maggiore qualità ESG). Le decisioni si basano su un'analisi complessiva e approfondita degli aspetti finanziari e dei criteri ESG dei rispettivi titoli sottostanti e segmenti di mercato.
Un fondo di fondi attivo con una struttura dei costi favorevole e investimenti in ETF azionari
A gennaio 2024 Raiffeisen Capital Management ha lanciato un fondo di fondi che combina per la prima volta i due stili di investimento: l’Index Selection Equity.
Gli investimenti vengono effettuati in ETF azionari nell'ambito di una gestione attiva del fondo di fondi.
Vengono prese decisioni d'investimento mirate con l'obiettivo di migliorare la performance del fondo rispetto all’indice di riferimento.
L’Index-Selection-Equity ha come benchmark l'MSCI All Country World Index (MSCI ACWI). Questo indice azionario tiene conto della performance delle società di 23 Paesi industrializzati (ponderazione del 90%) e di 24 mercati emergenti (che rappresentano circa il rimanente 10% dell'indice).
Il fondo offre componenti della gestione attiva e una struttura dei costi favorevole.
La strategia d'investimento dell’Index Selection Equity: ecco come funziona!
È possibile investire in ETF regionali e nazionali da un minimo del 50% a un massimo del 100% del volume del fondo. L'obiettivo è che la performance di questa componente si discosti il meno possibile dall'MSCI ACWI. Fino a un massimo del 50% è investito in ETF tematici, a seconda della disponibilità di temi d'investimento interessanti. Il termine “tema” è volutamente interpretato in senso lato per non escludere alcun ETF promettente. Ad esempio, potrebbe trattarsi di paesi, settori, small-cap o titoli “growth”.
Influenza sulla performance attraverso la selezione attiva degli ETF
L'aggiunta attiva di ETF tematici mira a dare al fondo l'opportunità di sovraperformare il benchmark. Ciò non sarebbe possibile con un investimento puramente passivo a causa dei costi degli ETF.
Gestione attiva VS gestione passiva?
Si tratta di due stili d'investimento completamente diversi tra loro, la cui scelta dipende da svariati fattori. Per saperne di più!
Perché non investire in modo sostenibile?
L'investimento sostenibile consiste essenzialmente nell'incanalare in modo mirato i flussi di capitale per ottenere un impatto positivo sui temi della sostenibilità. A tal fine, è necessario analizzare in dettaglio ogni singolo emittente. Questa analisi dei singoli titoli è il prerequisito per le decisioni di investimento che tengono conto dei fattori di sostenibilità. Utilizzando gli ETF, invece, si investe nell'intero mercato senza ulteriori differenziazioni, proprio perché l'ETF investe in tutti i titoli inclusi in un indice. Questo include inevitabilmente titoli che non sarebbero inclusi in un approccio di investimento sostenibile. A questo proposito, è chiaro perché l'Index Selection Equity non è concepito come un investimento sostenibile.
Gli investitori che desiderano investire consapevolmente in modo sostenibile possono scegliere tra un'ampia gamma di fondi Raiffeisen sostenibili a gestione attiva.
Cos'è un ETF?
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo negoziato in borsa che segue un indice investendo nei titoli in esso contenuti. Gli ETF sono un modo relativamente poco costoso per investire in tutta l’ampiezza di un mercato. Clicca qui per saperne di più!
La strategia d'investimento dell'Index Selection Equity consiste nell'investire principalmente in altri fondi d'investimento. Il fondo è caratterizzato da un'elevata volatilità, vale a dire che il valore delle quote è esposto a forti oscillazioni al rialzo e al ribasso anche in brevi periodi di tempo, per cui non si possono escludere perdite del capitale investito.