Raiffeisen Bilanciato Sostenibile
Il fondo
Approccio d'investimento innovativo
Un fattore importante del successo nelle vendite del Raiffeisen Bilanciato Sostenibile è il suo ruolo pionieristico nel campo degli investimenti SRI. Grazie al suo approccio d'investimento in costante evoluzione, il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile è stato in grado di mantenere e rafforzare continuamente questa posizione nel corso degli anni.
Una componente centrale di questo approccio innovativo è l'integrazione di analisi approfondite dei temi del futuro (“Zukunfts-Themen”) come l'energia, la mobilità, la tecnologia, le infrastrutture, le materie prime, l'economia circolare e la salute, l'alimentazione e il benessere, sviluppate dai team di Raiffeisen Capital Management. I risultati di questi gruppi di lavoro sono messi a disposizione di tutti i dipendenti della società attraverso una piattaforma di ricerca interna e, in particolare, del Fund Management, compreso il team di gestione del Raiffeisen Bilanciato Sostenibile.
L'integrazione di queste analisi nel processo di investimento è un punto di forza unico che distingue il fondo dalla concorrenza. Tuttavia, occorre riconoscere che, in quanto investimento sul mercato dei capitali, il fondo è soggetto a fluttuazioni e persino a possibili perdite del capitale investito.
L’eccellente strategia del fondo
Solo poche settimane fa, la prestigiosa agenzia di rating tedesca Scope* ha confermato per la terza volta consecutiva l'ambito “AAA-ESG Capability Rating” per Raiffeisen Capital Management. Questo riconoscimento certifica l'eccellente qualità e competenza nella gestione di strategie proprie dei fondi sostenibili.
Anche il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile è un fondo pluripremiato: si fregia
Selezione equilibrata di azioni e obbligazioni
Il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile è un fondo “misto” che offre una diversificazione equilibrata a lungo termine tra il mercato azionario globale (circa 50%) e il mercato obbligazionario (circa 50%).
Il fondo è gestito attivamente e combina l'analisi ESG e l'analisi finanziaria in un processo di investimento a più fasi.
Gli investimenti non si limitano alle questioni ambientali e climatiche, ma includono tutti i criteri ESG. Tra questi, la motivazione dei dipendenti, la capacità di realizzare buone idee, la governance aziendale, le buone relazioni con i clienti e la sicurezza dei prodotti. Questioni che dovrebbero essere evidenti a tutti, ma che (ancora) non lo sono. Ciò significa che solo le aziende particolarmente responsabili possono essere oggetto di investimento. Allo stesso tempo, sono esclusi alcuni settori come gli armamenti o l'ingegneria genetica verde o vegetale, nonché le aziende che violano i diritti umani e del lavoro.
Il Focus dell’investimento
Il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile è ampiamente diversificato e investito a livello globale:
Il focus regionale degli investimenti azionari è sugli Stati Uniti e sull'Europa.
A livello settoriale, quest'anno hanno contribuito alla performance soprattutto i settori sanitario e finanziario.
Nel settore obbligazionario, il fondo investe principalmente in due classi di attivo: titoli di Stato (nonché emittenti governativi e sovranazionali) e obbligazioni societarie denominate in euro (“corporates”), entrambe con un buon rating creditizio.
Ulteriori informazioni sugli sviluppi attuali
Sviluppo dell'economia globale
L'economia statunitense, in particolare, continua a registrare una robusta crescita economica, sebbene anche il settore produttivo si stia indebolendo. In generale, non mancano i fattori di rischio che potrebbero innescare una recessione globale, anche se con un certo ritardo e nonostante tutti gli sforzi delle banche centrali. Oltre a un'ulteriore escalation dei conflitti geopolitici, che possono potenzialmente avere un forte impatto negativo sull'economia globale in qualsiasi momento, anche le catene di approvvigionamento interrotte per un periodo di tempo più lungo potrebbero esercitare una pressione sui prezzi e quindi causare nuove irritazioni. Non va inoltre trascurata, almeno nel breve periodo, una maggiore incertezza a seguito delle imminenti elezioni presidenziali negli Stati Uniti.
Una riduzione significativa dei tassi di interesse di riferimento è ipotizzabile entro la fine del 2025
Dopo i forti aumenti, l'inflazione è tornata a livelli più bassi e continuerà a scendere, anche se piuttosto lentamente. Ciò consentirà di ridurre significativamente i tassi di interesse di riferimento entro la fine del 2025. Sono ipotizzabili tassi d'interesse chiave del 2% nell'Eurozona e del 3% negli Stati Uniti. Soprattutto negli Stati Uniti, tuttavia, molto dipenderà anche dagli sviluppi politici e dall'esito delle elezioni e quindi dalla politica economica.
Influenza degli eventi politici solitamente sopravvalutata
Il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile persegue fondamentalmente un approccio “bottom-up”. Ciò significa che l'attenzione si concentra sull'analisi dei singoli titoli. Naturalmente i cambiamenti politici possono avere un impatto sulle aziende, ma è stato dimostrato in passato che tali influenze sono spesso sovrastimate nel periodo precedente le elezioni. Grazie alla sua ampia diversificazione, il Raiffeisen Bilanciato Sostenibile offre opportunità anche in un contesto caratterizzato da molte incertezze, tuttavia non si possono escludere perdite del capitale investito.
*Scope ha assegnato al team di gestione di Raiffeisen Capital Management un rating “AAA” per l'eccellente qualità e competenza nella gestione delle strategie proprie dei fondi sostenibili. Il rapporto dettagliato di Scope sull'ESG Capability Rating è disponibile su rcm-international.com/it.
Per FNG si intende il „Forum Nachhaltige Geldanlagen“ (ovvero il Forum per gli Investimenti Sostenibili dei Paesi di lingua Tedesca). Il Ministero Federale Austriaco per la Protezione del Clima, l'Ambiente, l'Energia, la Mobilità, le Infrastrutture e la Tecnologia (BMKUEMIT) ha assegnato l'Ecolabel austriaco al Raiffeisen Bilanciato Sostenibile, in quanto i criteri ecologici e sociali vengono presi in considerazione accanto a quelli economici nella selezione di azioni e obbligazioni. Il marchio di qualità ecologica garantisce che questi criteri e la loro attuazione sono adatti a selezionare azioni e obbligazioni appropriate. Ciò è stato verificato da un organismo indipendente. L'assegnazione dell'Ecolabel non costituisce una valutazione economica e non consente di trarre conclusioni sulla performance futura del prodotto d'investimento.