Come base un collaudato concetto di successo
Quando si parla di investimenti responsabili, i criteri ESG si sono affermati come uno strumento imprescindibile. Questi criteri non rappresentano solo indicatori di un comportamento sostenibile ma anche una necessità socio-politica. Ma possono essere utilizzati anche per guadagnare?
Alla domanda sui rendimenti possiamo rispondere con un sonoro SÌ, dando un'occhiata al nostro collaudato fondo bilanciato Raiffeisen Income-ESG. Da anni esso convince per l'equilibrio tra distribuzioni predefinite e regolari nel tempo e un rischio moderato. Il fondo rappresenta quindi una buona scelta per gli investitori che preferiscono un profilo di rischio più conservativo.
Tuttavia, ci sono anche investitori disposti ad accettare rischi più elevati sul mercato dei capitali in cambio di distribuzioni periodiche maggiori. Il nuovo Raiffeisen Income-ESG II si rivolge proprio a questi investitori.
Raiffeisen Income-ESG II: l'investimento ESG con distribuzioni elevate e regolari nel tempo
Il nuovo fondo si basa su punti di forza consolidati:
Un portafoglio ampiamente diversificato con titoli caratterizzati da elevati rendimenti;
Una strategia d'investimento anticiclica e flessibile;
Indipendenza da indici di mercato o benchmark;
Una selezione degli investimenti che tiene conto dei criteri ESG e delle questioni di sostenibilità;
e offrirà - dal 2025 - anche un'elevata distribuzione pari a 10 euro al trimestre* (dato relativo alla classe (S)A del fondo. La distribuzione trimestrale del Raiffeisen Income-ESG invece è attualmente di 7,5 euro). Tuttavia, distribuzioni più elevate richiedono una maggiore propensione al rischio! Per raggiungere questo livello distributivo, nel Raiffeisen Income-ESG II è necessario integrare una quota azionaria più elevata. Il suo valore obiettivo a lungo termine è di circa il 40% del portafoglio. Di conseguenza, il Raiffeisen Income-ESG II ha anche un margine di volatilità più elevato, che sarà compreso tra il 7% e il 10% circa all'anno (sulla base delle fluttuazioni di mercato passate)**. Tuttavia, le obbligazioni (di governi, emittenti o istituzioni sovranazionali, aziende, ecc...) rappresentano ancora la quota maggiore del portafoglio del Raiffeisen Income-ESG II in termini di volume.
I fondi Income: una strategia d'investimento con fondi bilanciati per tempi turbolenti
Le attuali condizioni di mercato offrono promettenti opportunità di guadagno sia per le azioni che per le obbligazioni. I fondi bilanciati, come i due fondi Raiffeisen Income-ESG, le combinano abilmente. Abbiamo redatto per voi questo quadro d’insieme:
Azioni - Sostegno al rendimento attraverso i dividendi
I rendimenti da dividendo permangono interessanti, intorno al 3,7% (anche se non più così alti come negli anni caratterizzati da bassi tassi di interesse);
Focus su azioni ad alto dividendo di aziende stabili e dai solidi modelli di business;
Lo stile d'investimento anticiclico consente di adeguare in modo flessibile l'allocazione azionaria in base alla situazione del mercato.
Obbligazioni – Una base stabile grazie al reddito da interessi
Rendimenti attualmente interessanti (dopo anni di politica di “tassi a zero” o bassi);
Ampia diversificazione del portafoglio obbligazionario tra varie classi di attivo obbligazionarie per un equilibrio ottimale;
Le obbligazioni rappresentano la quota più consistente del portafoglio dei due fondi.
A proposito: l'attuale rendimento del portafoglio del Raiffeisen Income-ESG II è attualmente di circa il 5,5% annuo (Nota: naturalmente, il rendimento medio del portafoglio del fondo non coincide con il rendimento annuo atteso. Questo può essere superiore o inferiore.)
Opportunità e rischi dei fondi Raiffeisen-Income in sintesi
Come per ogni investimento, è importante valutare attentamente i pro e i contro dei fondi Raiffeisen Income. Una visione chiara delle opportunità e dei rischi vi aiuterà a prendere una decisione consapevole.
Le vostre opportunità
Combinazione di dividendi e redditi da interessi
Gestione professionale da parte degli specialisti degli investimenti di Raiffeisen Capital Management
Approccio d'investimento flessibile e anticiclico
Ampia diversificazione del patrimonio del fondo per ridurre al minimo i rischi individuali (diversificazione)
I vostri rischi
L'aumento dei tassi di interesse di mercato può avere un impatto negativo significativo sui prezzi delle obbligazioni
I mercati azionari sono spesso soggetti a fluttuazioni imprevedibili.
Non è possibile garantire una performance positiva e sono possibili anche perdite del capitale investito.
Conclusione: Raiffeisen Income-ESG II - un investimento interessante e lungimirante
Il Raiffeisen Income-ESG II offre un mix equilibrato fra opportunità di guadagno e gestione del rischio. È particolarmente adatto agli investitori che cercano distribuzioni periodiche più elevate e sono disposti ad assumersi i relativi rischi del mercato dei capitali. Volete saperne di più sulla strategia d'investimento e sul funzionamento dei nostri fondi bilanciati ESG? Lasciatevi consigliare dai nostri partner distributivi!
Uno sguardo al team di gestione
Tassi d'interesse presto ai massimi?
L'aumento dei tassi di interesse sul mercato dei capitali è possibile in qualsiasi momento. Ciò comporterebbe un calo dei prezzi delle obbligazioni. Tuttavia, i nostri specialisti degli investimenti ritengono che i tassi d'interesse siano attualmente molto vicini al limite massimo dell'intervallo previsto per i prossimi due o tre anni. Naturalmente sono comunque possibili anche ulteriori aumenti dei tassi d'interesse di mercato (ovvero un calo dei prezzi delle obbligazioni). Tuttavia, il team di gestione ritiene attualmente alquanto improbabile un forte e prolungato aumento dei tassi d'interesse di mercato.
Comportamento anticiclico: sensato o rischioso?
Warren Buffet dice: "Siate timorosi quando gli altri sono avidi, e siate avidi quando gli altri sono timorosi". Questa affermazione descrive perfettamente il concetto di investimento anticiclico. Ma cosa significa esattamente e come può ciò aiutarvi a ottimizzare i vostri investimenti?
Investire in modo anticiclico significa (in parole molto semplici): comprare quando gli altri vendono e viceversa. A nostro avviso, tuttavia, questo approccio ha senso solo se sono soddisfatte alcune condizioni. Prima di effettuare un acquisto, il team di gestione valuta attentamente se è possibile ottenere valutazioni e livelli di rendimento interessanti. Lo stesso vale per la vendita di posizioni. Un aumento dei prezzi da solo non è un motivo per vendere, ma il rapporto rischio/rendimento deve essere peggiorato in modo significativo. Il vantaggio è evidente: si tende a comprare a prezzi più favorevoli!
Tuttavia, questa strategia presenta anche dei rischi. Il team di gestione potrebbe acquistare gli asset troppo presto, cioè prima che essi abbiano raggiunto il loro livello minimo. C'è anche il pericolo di mancare i punti di ingresso favorevoli. Per ridurre in qualche modo questi rischi, il team di gestione agisce con grande attenzione e acquista e vende i singoli titoli in modo progressivo, per gradi.
*Si prega di notare che le distribuzioni periodiche NON sono garantite e possono scaturire dal rendimento del fondo o “dalla sostanza” (ovvero da un rimborso del capitale investito dal fondo). Inoltre, l'importo delle distribuzioni può venire adeguato - al rialzo o al ribasso - ai rendimenti futuri attesi a lungo termine.
**Nella realtà, le fluttuazioni effettive del valore nel corso dell'anno possono essere sia superiori che inferiori.
Il Regolamento del Raiffeisen-Income-ESG II è stato approvato dalla FMA. Il Raiffeisen-Income-ESG può investire oltre il 35 % del patrimonio del Fondo in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Canada, Stati Uniti D'America, Giappone, Australia, Germania, Finlandia, Belgio, Spagna, Svizzera, Svezia, Regno Unito, Italia, Austria, Paesi Bassi, Francia.