Raiffeisen KAG è stata ancora una volta la società di gestione di maggior successo nel corso dell’assegnazione dei sigilli FNG

Anche quest’anno, Raiffeisen KAG è stata nuovamente premiata con molte “stelle” dal Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Con 18 fondi premiati con il massimo punteggio, Raiffeisen KAG è la società di gestione con il maggior numero di prodotti a "3 stelle" nella propria gamma. Dei 18 fondi sostenibili premiati, ben 15 sono disponibili in Italia per il collocamento.

Il punteggio più alto è stato assegnato complessivamente a 130 fondi. Quest'anno, un totale di 89 fornitori di prodotti finanziari avevano presentato dei fondi per l'assegnazione di un sigillo. Il sigillo "3 stelle" viene assegnato solo ai fondi con una strategia di sostenibilità particolarmente completa e di alta qualità che eccellono nelle categorie "credibilità istituzionale", "standard di prodotto" e "attenzione al portafoglio" (selezione dei titoli, engagement e KPI).

"Il sigillo FNG è lo standard di qualità SRI nei mercati finanziari di lingua tedesca e siamo molto felici delle tante valutazioni al top. In qualità di fornitore leader di fondi d'investimento orientati alla sostenibilità, tali riconoscimenti sono estremamente importanti per la credibilità delle nostre strategie. La conferma del punteggio più alto per ben 18 fondi dimostra che siamo in grado di mantenere i nostri standard di qualità ad un livello molto alto", afferma Hannes Cizek, CEO di Raiffeisen Capital Management.

Investimenti sostenibili 2.0: Accompagnare la trasformazione

Per Dieter Aigner, amministratore delegato e Chief Sustainable Investment Officer, questo successo non è un caso, ma la logica conseguenza dell'ulteriore e continuo sviluppo del rigoroso processo di sostenibilità, che nel frattempo è anche un riferimento a livello internazionale per altri asset manager orientati alla sostenibilità. "Investimenti sostenibili 2.0 significa investire in modo responsabile e accompagnare la trasformazione", dichiara Aigner.

Raiffeisen Capital Management ha identificato sette aree fortemente interessate dalla trasformazione e li ha definiti come “Zukunft-Themen” (temi del futuro). Allo stesso tempo sono temi importanti anche a livello d’investimento: energia, infrastrutture, economia circolare, mobilità, tecnologia, materie prime così come nutrizione, salute e benessere. "Per queste sette tematiche prioritarie abbiamo creato gruppi di lavoro interdisciplinari nel fund management che si occupano intensamente della rispettiva materia anche per quanto riguarda la dimensione ESG e sono in stretto contatto con gli altri team, dato che esistono anche numerosi punti in comune. Il know how acquisito in questo modo è parte integrante del processo d’investimento e pertanto viene anche direttamente considerato come valutazione qualitativa e discrezionale nella decisione se investire o meno in una società o in un Paese e, in questo modo, sostenere la trasformazione", riferisce Aigner.

Un altro anno difficile per gli investimenti sostenibili

Negli ultimi due anni, l’attenzione degli investitori si sta concentrando un po’ meno sugli investimenti sostenibili. Questo è dovuto alle crisi geopolitiche, all’aumento del prezzo del petrolio e delle spese militari, nonché all’elevata inflazione. Il mutato contesto di mercato sta creando notevoli problemi per le aziende in settori quali le energie rinnovabili e il riciclo; le attuali valutazioni ora sono, tuttavia, di nuovo molto interessanti. A fine ottobre 2023, Raiffeisen KAG aveva un patrimonio di 39,2 miliardi di euro in gestione. Circa il 50% - 19,3 miliardi di euro – viene già gestito secondo rigorosi criteri ESG.

Il sigillo FNG

Il sigillo FNG è lo standard di qualità per i fondi d’investimento sostenibili e prodotti finanziari simili nell’area di lingua tedesca. La metodologia integrale del sigillo FNG si basa su "uno standard minimo". Questo comprende criteri di trasparenza e la considerazione dei diritti dell’uomo e del lavoro, della tutela dell'ambiente e della lotta alla corruzione, come descritto nel Global Compact delle Nazioni Unite riconosciuto a livello mondiale. Inoltre, tutti le società contenute nel rispettivo fondo devono essere analizzate integralmente in base ai criteri di sostenibilità. Gli investimenti in energia atomica, estrazione del carbone, generazione di energia elettrica dal carbone, fracking, sabbie bituminose, tabacco nonché armi e armamenti sono un tabù (di solito esiste una tolleranza in termini di fatturato massimo del 5%). I fondi sostenibili che si distinguono particolarmente nelle categorie “credibilità istituzionale”, “standard di prodotto” e “focus del portafoglio” (strategia di selezione ed engagement, KPI) ottengono fino a tre stelle.

Ulteriori informazioni sul sigillo FNG

Con il suo approccio olistico, il sigillo FNG va ben oltre la pura valutazione dei singoli titoli del portafoglio. Con 111 domande vengono analizzati e valutati, ad esempio, lo stile d'investimento sostenibile, il relativo processo d'investimento, le corrispondenti capacità di ricerca ESG e l'eventuale concomitante processo di engagement. Inoltre, elementi come il reporting, il monitoraggio delle controversie, il coinvolgimento degli stakeholder e il fornitore di prodotti in quanto tale svolgono un ruolo importante. Quanto più un fondo è attivo in termini di sostenibilità ai vari livelli, tanto più alta è la sua qualità di sostenibilità e il potenziale per ottenere, alla fine, un impatto indiretto e diretto. I lavori indipendenti di verifica e valutazione sono svolti dall'associazione scientifica no-profit F.I.R.S.T. in collaborazione con l’Advanced Impact Research GmbH (AIR) come spin-off universitario. Il Prof. Dr. Timo Busch dell'Università di Amburgo è il direttore scientifico. La “Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen” (QNG) – ovvero l’associazione per l'affermazione della qualità degli investimenti sostenibili – ha la responsabilità generale, in particolare per il coordinamento, l'assegnazione del sigillo FNG e il marketing. Il processo di verifica viene inoltre accompagnato da un comitato esterno con competenze interdisciplinari. Il sigillo FNG è stato definito come "altamente raccomandato" dal portale dei consumatori www.label-online.de ed è stato inserito nel paniere del Consiglio per lo Sviluppo Sostenibile. Il sigillo FNG partecipa inoltre, insieme agli altri sistemi di “labeling” statali e nazionali, a un gruppo di lavoro nell'ambito del Piano d'azione dell'UE per il finanziamento della crescita sostenibile ed è stato invitato più volte dal Ministero delle Finanze francese a sviluppare ulteriormente il proprio label “ISR”. Uno studio scientifico è giunto alla conclusione che il sigillo FNG eccelle in particolare nei criteri di trasparenza, rigore e governance. Informazioni dettagliate sulla metodologia sono disponibili nelle condizioni generali di assegnazione. Ulteriori informazioni sul sigillo FNG: www.fng-siegel.org/einfuehrung

Chiarimenti:

• KPI è l'acronimo di Key Performance Indicator

• FNG è l'acronimo di "Forum per gli Investimenti Sostenibili" (dei Paesi di lingua tedesca)

• Per ESG si intende ambiente (E), società (S) e buon governo aziendale (G).

Gli investimenti in fondi sono associati a rischi elevati, che possono includere anche perdite del capitale investito. Nell'ambito della strategia d'investimento dei fondi Raiffeisen Obbligazionario Sostenibile e Raiffeisen Azionario Sostenibile Europeo, possono essere effettuati investimenti in strumenti derivati in misura prevalente (in relazione al rischio associato). I fondi Raiffeisen Azionario SmartEnergy-ESG, Raiffeisen Azionario PAXetBONUM, Raiffeisen Sostenibile Crescita, Raiffeisen Azionario Sostenibile Europeo, Raiffeisen Sostenibile Momentum, Raiffeisen Azionario Sostenibile Mercati Emergenti e Raiffeisen Azionario Sostenibile USA presentano una volatilità elevata, vale a dire che i valori delle quote sono soggetti ad ampie fluttuazioni al rialzo o al ribasso anche in brevi periodi di tempo, non è quindi possibile escludere perdite del capitale investito. I fondi Raiffeisen Sostenibile Diversificato e Raiffeisen Obbligazionario Sostenibile puntano ad una performance migliore rispetto ad un investimento sul mercato monetario, pur accettando un rischio maggiore. Il Regolamento dei fondi Raiffeisen Sostenibile Diversificato, Raiffeisen Obbligazionario Sostenibile e Raiffeisen Obbligazionario PAXetBONUM è stato approvato dalla FMA. I fondi Raiffeisen Obbligazionario PAXetBONUM possono investire più del 35% del proprio patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Francia, Paesi Bassi, Belgio, Finlandia. Il Raiffeisen Sostenibile Diversificato può investire più del 35% del prorpio patrimonio in titoli di debito dei seguenti emittenti: Francia, Paesi Bassi, Austria, Belgio, Finlandia, Germania, Italia, Svezia, Spagna. Il Raiffeisen Obbligazionario Sostenibile può investire più del 35% del proprio patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Francia, Paesi Bassi, Austria, Italia, Regno Unito, Svezia, Svizzera, Spagna, Belgio, Stati Uniti d'America, Canada, Giappone, Australia, Finlandia, Germania.