Svi koji ulažu u investicijski fond žele znati kako se razvija vrijednost njihovog ulaganja. Performanse se koriste za izražavanje ovog razvoja kao postotak tijekom definiranog vremenskog razdoblja. Ovisi o cjenovnom učinku vrijednosnih papira i o prihodu koji se ostvaruje u fondu u obliku kamata i dividendi. Ovisno o fluktuacijama cijena, to također može dovesti do gubitka vrijednosti. Učinak stoga nije fiksna varijabla – kao što je kamata na štedne račune. Ne koristi se samo za određivanje apsolutnog uspjeha ulaganja, već je namijenjen i za usporedbu različitih ulaganja.
Učinak predstavlja razvoj uloženog kapitala u postocima. Uvijek je povezan s vremenskim razdobljem (npr. jedna godina, tri godine, pet godina). Početna vrijednost je normalizirana na 100 posto. U proizvodnom listu investicijskih fondova Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft G.m.b.H., uspješnost se obično prikazuje na tri načina.
U petogodišnjem grafikonu: Razvoj je prikazan na linijskom grafikonu.
Po kalendarskim godinama: Izvedba za pojedine godine određuje se i prikazuje u tablici ili na stupčasti grafikon.
U obliku prinosa godišnje (= godišnje), odnosno kao prosječni postotak u određenom vremenskom razdoblju. Na primjer, učinak može biti 3,5 posto godišnje od početka fonda, ali samo 0,9 posto u posljednje tri godine.
U nekim investicijskim fondovima uspješnost se utvrđuje i u odnosu na referentnu vrijednost, na primjer kako bi se prikazala usporedba s cjelokupnim tržištem.
Kako se utvrđuje izvedba?
Uspješnost Raiffeisen KAG izračunava na temelju objavljenih cijena fondova prema OeKB metodi.
Ova vrsta izračuna ne uzima u obzir određene pojedinačne troškove koji općenito imaju smanjeni učinak na uspješnost. To uključuje, na primjer, transakcijske naknade, front-end naknade, sve naknade za otkup, naknade za skrbništvo ulagatelja i poreze.
Naknade za upravljanje (tj. troškovi koje investicijsko društvo naplaćuje za upravljanje fondom) uzimaju se u obzir u uspješnosti.
Smatra se da se raspodjele odmah reinvestiraju (akumuliraju). Promjena vrijednosti je stoga bruto.
Na što biste trebali obratiti posebnu pozornost u pogledu izvedbe
Izvedba je pojednostavljena reprezentacija jer zanemaruje rizik. Kako bi se mogla dobiti cjelokupna slika investicijskog fonda – na primjer putem profila rizika i povrata – moraju se uzeti u obzir druge ključne brojke (npr. Sharpeov omjer, maksimalno povlačenje, volatilnost).
[Pokazatelji investicijskih fondova]).Izvedba se temelji na podacima iz prošlosti. Dosadašnji rezultati ne omogućuju donošenje pouzdanih zaključaka o budućem razvoju fonda.
Za usporedbu, uspješnost je značajna samo za fondove s istom orijentacijom i strategijom ulaganja. Na primjer, ako usporedite dionički fond s obvezničkim fondom, to bi bila poslovična "usporedba jabuka s narančama".