Quasi nessun altro termine è stato usato in modo così inflazionato negli ultimi anni e quasi nessuna area tematica può fare a meno di farvi riferimento: stiamo parlando di sostenibilità, un termine che è stato usato per la prima volta all'inizio del XVIII secolo. Fu il giurista tedesco Hans Carl von Carlowitz ad ammonire nel campo della silvicoltura che non si dovrebbe raccogliere più di quanto possa ricrescere in natura. L'esperto di silvicoltura pose così le basi per il pensiero e l'azione sostenibile, che circa 300 anni dopo è ancora inteso nel senso che bisogna tenere conto delle generazioni future. Nel 1987, il Rapporto Brundtland delle Nazioni Unite ha definito lo sviluppo sostenibile come "lo sviluppo che soddisfa i bisogni del presente senza compromettere la capacità delle generazioni future di soddisfare i propri bisogni". La sostenibilità sta diventando sempre più un problema anche quando si tratta di investire denaro: così come le persone oggi vogliono sapere da dove viene il cibo, i vestiti o i mobili e come questi sono prodotti, esse guardano dove va a finire il loro denaro e che effetti produce.

Sostenibilità: un processo a monte

Nel corso del tempo, il concetto di sostenibilità è diventato un principio guida per l'azione ecologica, politica ed economica. Include non solo temi come la protezione dell'ambiente e del clima, ma anche fattori sociali come il rispetto dei diritti umani o gli aspetti economici. Seguendo una visione economicamente orientata, sostenibilità significa, per esempio, non fare profitti che poi confluiscono in progetti ambientali e sociali, ma piuttosto generarli già a monte in modo compatibile con l'ambiente e la società. In questo senso, lo sviluppo sostenibile non dovrebbe essere sostenuto da aiuti finanziari, ma dovrebbe piuttosto finanziarsi da solo. Lo sviluppo sostenibile non è quindi supportato se i fondi per gli investimenti SRI sono ottenuti in un modo che contraddice la loro idea di base globale.

Una questione di responsabilità

Oggi, il termine non è più separabile da quello di responsabilità. Nel mondo aziendale, il principio a breve termine del valore per gli azionisti, che si concentra sul benessere degli azionisti, sta sempre più cedendo il passo all'approccio a lungo termine del valore per gli "stakeholder". Quando gli imprenditori includono i dipendenti, i clienti, il pubblico e lo Stato nelle loro considerazioni economiche, si assumono una responsabilità sociale e politica. Il benessere a lungo termine dell'azienda dovrebbe venir assicurato concentrandosi sulla sostenibilità del successo economico. L'azione responsabile diventa così un compito imprenditoriale centrale. In termini semplici, questo esprime la responsabilità verso le persone, l'ambiente e l'economia.

Trasformazione nei mercati finanziari

Il capitale ha una grande influenza sullo sviluppo delle aziende. La sostenibilità nella finanza rappresenta il contributo dei mercati finanziari alla trasformazione dei fattori sociali, ambientali ed economici a beneficio della terra e della sua gente. L'idea di fondo: se le risorse finanziarie sono utilizzate in modo più sostenibile, la nostra economia, la nostra produzione e in definitiva il nostro consumo cambieranno. Più asset confluiscono in investimenti sostenibili, più peso hanno gli investitori nei confronti dei rappresentanti delle aziende. Investire in aziende che operano in modo sostenibile significa anche che rimangono meno fondi per prodotti e servizi meno sostenibili o addirittura dannosi. Con un investimento in fondi sostenibili, non solo si ha la sensazione di agire in modo orientato al rendimento, ma anche di fare contemporaneamente la differenza. In questo modo puoi quindi avere un impatto come risparmiatore in fondi comuni d'investimento (I motivi per una maggiore sostenibilità nei fondi comuni d'investimento).

Il fatto che questa trasformazione verso la sostenibilità sia in atto da tempo può essere documentato dai dati. Secondo il Rendiconto di Mercato 2023 del FNG ("Forum Nachhaltige Geldanlagen" ovvero il Forum per gli Investimenti Sostenibili dei Paesi di lingua tedesca), il volume degli investimenti sostenibili in Austria ha raggiunto un nuovo record di 67,3 miliardi di euro (dato al 31.12.2022) ed è cresciuto del 7% rispetto all'anno precedente nonostante le difficili condizioni del mercato dei capitali. L'aumento del volume degli investimenti sostenibili è dovuto in particolare ai fondi di investimento sostenibili. Il volume dei fondi di investimento sostenibili potrebbe addirittura aumentare del 18% rispetto al 2021..

La classificazione come sostenibile

I fornitori di prodotti finanziari sostenibili sono sempre più preoccupati di non fare la loro selezione solo sulla base del principio di esclusione. Dire di no a pratiche commerciali, processi produttivi o industrie indesiderabili non è più considerato sufficiente di per sé. Al contrario, le banche o le società di gestione includono proattivamente nei loro portafogli quelle aziende che si sono impegnate in modo specifico e dimostrabile nell'attuazione dei criteri di sostenibilità nei loro prodotti e li hanno anche implementati nella loro strategia aziendale (I criteri della sostenibilità - vissuti in modo integrato). L'opportunità di rendimento non è esclusa e continua ad essere un criterio di selezione essenziale nella composizione dei fondi d'investimento sostenibili. Tuttavia, perdite del capitale investito possono verificarsi in fasi di mercato negative.

In uno scenario ideale, l'investimento sostenibile significa essere parte di una soluzione e assumersi delle responsabilità: per uno sviluppo sostenibile dell'economia, per l'educazione e i diritti umani, oltre che per gli effetti positivi che si potrebbero generare su molte altre aree della società.