Pogosto zastavljena vprašanja o skladih

Sklad kot alternativa varčevalnemu računu?

Pri denarju, ki ga kratkoročno dajete na stran, dejstvo, da z njim ne zaslužite veliko, ni tako pomembno. Pri dolgoročnih naložbah, s katerimi želite ustvariti premoženje, pa igrajo nižja donosnost in višja inflacija precej večjo vlogo. In njunega konca še vedno ni na obzorju. Za tiste, ki so doslej prisegali na klasične naložbe, to pomeni, da bodo morali poiskati alternativne oblike varčevanja, če bodo želeli povečati potencialno donosnost svojih naložb, obenem pa bodo morali biti pripravljeni prevzeti večja tveganja. Trenutno je opazen trend, da ti vlagatelji svoj denar vse pogosteje usmerjajo v vrednostne papirje in sklade. Vendar pa je v zvezi z njimi še vedno prisotna določena negotovost, ki pogosto privede do vprašanj:

“Pri varčevalnem računu je zame pomembno, da so moja sredstva zaščitena; kaj pa se zgodi, če postane družba, ki upravlja sklad, insolventna?”

Ker so skladi ločeno premoženje, so v takem primeru varni. V skladu z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje je investicijski sklad premoženje, ki je ločeno od premoženja družbe za upravljanje. To pomeni, da so dostop do sredstev sklada in sredstva sama v lasti vlagateljev – tudi če gresta družba sklada ali skrbniška banka v stečaj. Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje je zakon, ki ureja pravno podlago med vlagatelji in družbami za upravljanje. Določa pravni okvir za upravljanje skladov v Sloveniji. Prednost daje zaščiti vlagateljev.

“Ali niso skladi samo za bogate ljudi?”

Veliko ljudi, ki imajo odprt varčevalni račun, meni, da lahko vlagajo v sklade le, če imajo veliko sredstev. Naj popravimo to zmoto: v sklad je mogoče začeti vlagati že s 30 evri na mesec, seveda pa se lahko odločite tudi za nekoliko večji znesek. Zato velja, da je varčevanje z vlaganjem v sklade mogoče tudi z majhnimi zneski!

Posebnost varčevanja z rednimi mesečnimi vplačili je uporaba tako imenovane metode povprečnega stroška. »Pri rednih in stalnih vlaganjih v sklad odvisno od vrednosti točke enkrat kupite več in drugič manj enot. Z nespremenjeni vplačili tako pridobite več enot premoženja sklada, ko so borzni tečaji nizki, in manj, ko so visoki. Ker pri nizkih tečajih nakupite več enot, je povprečna nakupna cena dolgoročno za vas ugodnejša, čeprav izgub ni mogoče popolnoma izključiti. Za tiste, ki redno vlagajo in so potrpežljivi, je zato začasen padec vrednosti enote premoženja lahko celo prednost.

“Ali niso naložbe v sklade tvegane?”

Vsekakor je pomembno, da za nujne primere, to je za kratkoročne naložbe, varčujete še drugače kot zgolj v skladih. Toda ali je pametno vse staviti ne eno karto? To velja tudi za investicijske sklade. Tveganje lahko na razumno raven omeji le široka razpršitev sredstev med različnimi naložbenimi instrumenti, trgi, sektorji in valutami. Seveda pa izgube nikoli ni mogoče popolnoma izključiti.

Cilj upravljanja skladov je zmanjšati nihanje vrednosti enote premoženja z razpršitvijo sredstev med več naložbenimi oblikami. Zato je portfelj sestavljen iz velikega števila vrednostnih papirjev različnih izdajateljev in različnih sektorjev. V mednarodnih portfeljih so vrednostni papirji iz različnih držav in v različnih valutah, ki še dodatno pomagajo razpršiti tveganje.

Skladi Raiffeisen Capital Management so v veliki meri precej razpršeni in načeloma v svojih portfeljih združujejo veliko število različnih vrednostnih papirjev. Kako obsežna bodo pričakovana tečajna nihanja, je zato odvisno tudi od vrste in sestave portfelja.

“O finančnih trgih ne vem dovolj in nimam časa, da bi se z njimi ukvarjal!”

Investicijski sklad je zelo sodobna oblika naložbe in sloni na znanju in izkušnjah strokovnjakov. Za vlaganje v delnice, obveznice, nepremičnine ali surovine so potrebne izkušnje. Upravljavci skladov s svojim strokovnim znanjem spremljajo in analizirajo vse kapitalske trge. Zelo natančno preučujejo sektorje, države in podjetja, izbirajo vrednostne papirje, spremljajo dogajanje in optimalno prilagajajo portfelj. To zmanjšuje tveganje, ki so mu izpostavljeni posamezni vrednostni papirji. Kljub temu lahko nihanja tečajev na trgih povzročijo tudi kapitalske izgube.