Od idealne naložbe pričakujete naslednje: v prvi vrsti naj bo dobičkonosna. Logično, saj nihče ne želi imeti ob koncu dneva manj denarja kot na začetku. Nato naj bo varna, praktično pa bi bilo tudi, če bi bila dostopna in bi lahko do svojega denarja prišli kadarkoli, podobno kot do sredstev na tekočem računu. Donosnost, varnost in likvidnost, torej - vendar naložbe le redko izpolnjuje vse tri zahteve hkrati. Pomislite le staro dobro hranilno knjižico ali varčevalno shemo. Oba sta primer zelo, zelo varnih naložb. Cena za to pa je, da so obresti in s tem donosi, ki jih prinašata, trenutno izjemno nizki. Vrednost vašega denarja slednjič spodjeda tudi visoka inflacija. V kaj se torej splača vlagati?
Naložbeni trgi še vedno ponujajo številne priložnosti. Čeprav vas opozarjamo, da pretekle vrednosti niso zanesljiv pokazatelj tega, kar se utegne zgoditi v prihodnosti, borzni indeksi (Dow Jones, DAX idr.), denimo, rastejo že leta. Delnice, obveznice in valute imajo potencial za donosne naložbe. Vendar se s potencialno donosnostjo povečuje tudi tveganje izgube, nalaganje pa zahteva določeno raven znanja. Kako jih je mogoče vendarle izkoristiti? Investicijski skladi so dolgoročno dobra alternativa varčevalnemu računu in podobnim naložbam.
Kaj je investicijski sklad?
Kratek pregled osnovnih značilnosti skladov
V sklade se steka denar številnih (malih) vlagateljev. Namesto da bi denar vlagali individualno, ga sklad v njihovem imenu nalaga kolektivno.
Upravljavci skladov zbrana sredstva nalagajo v različne finančne instrumente - odvisno od svoje ocene določenega trga in naložbene usmeritve investicijskega sklada. Ti finančni instrumenti so lahko vrednostni papirji, na primer delnice in obveznice, nepremičnine, valute in drugi - odvisno od sestave sklada (= portfelja).
Vrednost sredstev sklada (čista vrednost sredstev ali Net Asset Value, NAV) se redno (večinoma dnevno) izračunava in temelji na aktualnih tečajih finančnih instrumentov, ki so vključeni v portfelj sklada.
Kako deluje investicijski sklad?
Skladi so zelo udoben način, da izkoristite prednosti naložb v vrednostne papirje. Vi se odločite, kateri je za vas primeren, naši upravljavci pa nato poskrbijo za izvedbo.
Kakšne so posebnosti investicijskih skladov?
Na naložbenih trgih lahko vlagate že z majhnim zneskom (npr. z rednimi mesečnimi vplačili v višini 30 evrov).
Tveganje je porazdeljeno med več vrednostnimi papirji, tako da naložba ni odvisna od nihanja tečaja ene same delnice. Široka razpršitev po različnih naložbenih kategorijah (npr. delnice in obveznice), regijah, sektorjih in valutah lahko tveganje še dodatno omeji.
Tveganje je porazdeljeno med več vrednostnimi papirji, tako da naložba ni odvisna od nihanja tečaja ene same delnice. Široka razpršitev po različnih naložbenih kategorijah (npr. delnice in obveznice), regijah, sektorjih in valutah lahko tveganje še dodatno omeji.
Ponudba investicijskih skladov je zelo pestra. Družba za upravljanje Raiffeisen Capital Management (Raiffeisen Kapitalanlage GmbH) ponuja več kot 60 različnih vzajemnih skladov.
Z naložbo v sklad si zagotovite prožno naložbo, saj je enote investicijskih skladov načeloma mogoče kupiti in prodati kadarkoli, torej dnevno.
Na kaj morate biti pri skladu še posebej pozorni
Sklad ni varčevalni račun. Tako kot posamezna delnica je tudi sklad podvržen nihanju tečajev. Ni zagotovila, da se bodi ti zvišala. Svojo naložbo v sklad lahko zato tudi izgubite.
Na podlagi pretekle uspešnosti ni mogoče zanesljivo sklepati o prihodnjem gibanju vrednosti enote premoženja sklada.
Za strokovno upravljanje sklad zaračunava upravljavsko provizijo, ki je odvisna od vloženih sredstev. Poleg tega se lahko od vaše naložbe odbijejo še nekateri drugi stroški, kot so provizija skrbniške banke, vstopni stroški, transakcijski stroški, to je stroški, ki nastanejo ob nakupu in prodaji vrednostnih papirjev znotraj sklada, ter davek na dobiček. O višini teh stroškov vas bo obvestil vaš Raiffeisnov svetovalec.
Sprejemljivo tveganje in pričakovana donosnost se med vlagatelji razlikujejo. Zato se obrestuje, če se vnaprej izčrpno posvetujete in ustrezen sklad zase poiščete na podlagi nasveta. Vaš Raiffeisnov svetovalec vam bo pri tem z veseljem pomagal.
Obdobje vlaganja pri skladih načeloma ni omejeno. Glede na izbrani sklad pa vam bomo priporočili obdobje razpolaganja. Vsekakor vas bomo opozorili, da lahko v negativnih tržnih obdobjih svojo naložbo delno ali v celoti izgubite.
Kakšni skladi obstajajo?
Skladi se lahko razlikujejo glede na:
vrste naložb: Delniški skladi so skladi, ki vlagajo izključno v delnice. Obvezniški skladi vlagajo v obveznice, kot so državne ali podjetniške obveznice. Mešani skladi vlagajo v delnice in obveznice.
sektorje, v katerih vlagajo: Sektorski skladi vlagajo predvsem v določen sektor ali panogo, npr. tehnologijo, energetiko ali zdravstvo.
regijo: Želite vlagati izključno v regijo DACH (Nemčija, Avstrija, Švica) ali pa morda v ameriške delnice? Morda pa imate raje priložnosti, ki jih ponujajo globalni razvijajoči se trgi? Številni skladi imajo regionalni fokus.
Kaj ureja Zakon o investicijskih skladih?
Zakon o investicijskih skladih v Avstriji in Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje v Sloveniji sta zakona, ki ureja pravno podlago med vlagatelji in družbami za upravljanje. Prednost dajeta zaščiti vlagateljev. V skladu z obema zakonoma je investicijski sklad oblikovan kot premoženje, ki je ločeno od premoženja družbe za upravljanje. Kar pomeni, da ostanejo dostop do sredstev sklada in sredstva sama v lasti vlagateljev – tudi če gresta družba sklada ali skrbniška banka v stečaj.
Želite več informacij o skladih družbe za upravljanje Raiffeisen Capital Management? Vaš Raiffeisnov svetovalec vam bo pri tem z veseljem pomagal.